Každým rokem vydává Investment Company Institute svou pravidelnou publikaci Investment Company Fact Book (aktuální vydání naleznete ZDE), která je přehledem trendů a statistik ze světa investičních společností (primárně z USA). Letošní šedesáté vydání není výjimkou. Pojďme se společně podívat na několik zajímavostí, které aktuálně zveřejněná publikace přinesla.
Zajímavosti ze světa investičních společností a fondů
- Celosvětový objem aktiv investovaný v regulovaných otevřených fondech = 54,9 bilionu USD
- USA = 25,7 bilionu
- Evropa = 18,8 bilionu
- Asie-Pacifik = 7,3 bilionu
- Zbytek světa = 3,1 bilionu
- Celková čistá aktiva registrovaná u investičních společností v USA = 26,0 bilionu USD
- Podílové fondy = 21,3 bilionu
- ETF = 4,4 bilionu
- Uzavřené fondy = 278 miliard
- Unit Investment Trusts = 79 miliard
- Podíl investičních společností registrovaných v USA na:
- US akciích = 32 %
- US a zahraničních korporátních dluhopisech = 21 %
- US pokladničních poukázkách a jiných cenných papírech vládních agentur = 14 %
- US municipalitách = 29 %
- Komerčních papírech = 25 %
- Procento US domácností vlastnící fondy registrované v USA = 46,4 %
- Počet US domácností a jednotlivců vlastnící fondy registrované v USA = 59,7 mil., 103,9 mil.
- Medián vlastněných podílových fondů = 4
- Před 60 lety byl objem aktiv ve fondech v USA 21 miliard USD (cca 4 % HDP), v roce 2019 to bylo 26 bilionů USD (cca 120 HDP).
- Průměrná výše poplatků UCITS fondů v uplynulých letech klesá
- Na konci roku 2019 bylo ve světě nabízeno 122 528 regulovaných fondů, což je o 42 % více ve srovnání s rokem 2010. Z toho 46 % z těchto fondů mělo domicil v Evropě, 29 % v regionu Asie-Pacifik, 8 % v USA a 17 % ve zbytku světa.
- Nejvíce aktiv měly fondy v USA, následovány Evropou a regionem Asie-Pacifik
- Počet fondů v USA = 16 660, aktiva = 26 044 mld. USD:
- Podílové fondy = 9 414, aktiva = 21 292 mld. USD
- Uzavřené fondy = 500, aktiva = 278 mld. USD
- ETF = 2 175, aktiva = 4 396 mld. USD
- UITs = 4 571, aktiva = 79 mld. USD
- Indexové ETF (19 %) a indexové podílové fondy (19 %) tvoří 38 % celého trhu, za zbývajících 62 % jsou zodpovědné aktivně řízené fondy.
- Podíl domácích indexových fondů na celkové tržní kapitalizaci US akcií je relativně nízký (15 %), stejně tak i domácích aktivně řízených podílových fondů a ETF (15 %). 70 % je v držení hedge fondů, pojišťoven, penzijních fondů a individuálních investorů.
- V roce 2019 se otevřelo 530 nových fondů, 612 fondů naopak zaniklo či se sloučilo s jinými fondy.
- Turnover rate fondů v USA poklesl na 28 %, což je nejnižší úroveň od roku 1985.
- Průměrné náklady US akciových fondů (expense ratio) poklesly z 0,99 % v roce 2000 na současných 0,52 %. (Pozn. Poplatky fondů v ČR jsou několikanásobně vyšší! Není výjimkou, že v případě akciových fondů překonávají 2 % p.a.. Stačí nahlédnout do dokumentu Klíčové informace pro investory 5 největších fondů v ČR a zaměřit se na celkovou nákladovost fondu + jako „bonus“ zohlednit případné vstupní a výstupní poplatky).
- Nákladovost fondů v USA má tendenci klesat s jejich velikostí.
- Indexové fondy mají výrazně nižší náklady.
