Fond First Eagle Overseas (SGOVX, portfolio ZDE) dosáhl od svého založení před 27 lety průměrnou roční výkonnost 9,15 % vs. 4,03 % v případě MSCI EAFE akciového indexu. Ve svých začátcích byl obhospodařován vynikajícím value investorem Jeanem Marie Eveillardem. Následně převzal otěže jeho nástupce Matthew McLennan. Co stojí za úspěchem fondu? Odpověď naleznete v rozhovoru Advisor Perspective níže.
Kompletní rozhovor s portfolio manažery value fondu First Eagle Overseas ZDE.
Hlavní témata rozhovoru:
- Mandát fondu a jeho investiční proces.
- Kontrola rizika.
- Příčiny dlouhodobě nadprůměrné relativní výkonnosti ve srovnání s indexem.
- Vliv koronaviru na běh fondu.
- Jak ovlivnil koronavirus výběr konkrétních akcií.
- Měnové zajištění fondu a vliv makroekonomického prostředí na rozhodování.
- Investice hotovosti v portfoliu.
- Význam zlata v portfoliu fondu.
- O akciích British American Tobacco a Lloyds Bank Group.
- Příčiny podprůměrné výkonnosti value akcií v posledních letech a výhled do budoucna.
- Faktory, kterými se fond odlišuje od konkurence.