The post Ray Dalio se obává, že může přijít něco horšího než recese appeared first on Investice do akcií.

The post Ray Dalio o AI, čínské ekonomice a měnícím se světovém řádu appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisková sezóna S&P 500 – update 19.4.2024

Názory:

• O inflaci, japonských reformách, akciích, GLP, Tesle a Číně (JPMorgan)
• Jiný pohled na diverzifikaci (Patient Capital)
• Novinky ze světa umělé inteligence (Deutsche Bank)
• Sequoia Fund 1Q/2024 komentář

Podcasty:

• Vyhněte se closet indexingu
• Kenneth French o riziku, výnosech a racionalitě

Videa:

• Ray Dalio o investování (Columbia Business School)

• Ray Dalio a současná situace ve světě optikou pěti sil

• Russell Napier: Dvacet jedna lekcí z finanční historie

Infografika:

• Dluh/HDP ve světě – rok 2000 vs. současnost
• Jak staví v MSCI tematické indexy

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 16/2024 appeared first on Investice do akcií.

Rozhovor s Rayem Daliem naleznete ZDE.

Hlavní témata:

• Dalio a komodity (5:18)
• Přechod z mikro na makro prostřednictvím komodit (6:59)
• Založení hedge fondu Bridgewater Associates (8:37)
• Alfa a beta v investování (11:29)
• Tvorba klientských portfolií na míru, překonání tradičních metod (14:04)
• Systemizace rozhodování (16:13)
• Navigace v roce 2008 (21:42)
• Přechod od aktiv k budoucím ziskům (26:00)
• Tržní vazby na ekonomický boom, rizika budoucích příslibů (31:48)
• Dvousečný meč růstu: inovace vs. dluh a konflikt (33:15)
• Pravděpodobnost války mezi USA a Čínou v příštím desetiletí (39:34)
• Čínské trio výzev: dluh, demografie, ekonomický model (46:37)
• Oblíbené knihy Dalia (58:28)
• A mnohem více

The post O riziku, výnosech a alokaci aktiv s Rayem Daliem appeared first on Investice do akcií.

O několik dní později vystoupil zakladatel hedge fondu Ray Dalio na summitu v Asii, kde hovořil o jiném tématu, a to o měnícím se světovém řádu (ZDE).

The post Měnící se světový řád a hlavní zdroje ekonomické odolnosti USA appeared first on Investice do akcií.

Ray v podcastu rozebral mimo jiné své principy, pohovořil o konstrukci odolného portfolia, o investování v Číně a krátce se zastavil i u kryptoměny bitcoin.

Google podcast naleznete ZDE.

The post Ray Dalio o svém životě, principech a investování appeared first on Investice do akcií.

Hlavní témata:

• První setkání Jeremyho Granthama a Raye Dalia před 25 lety
• Klíčové faktory ovlivňující současné dění ve světě a na finančních trzích
• Spekulativní bublina na americkém akciovém trhu
• Inflace, rostoucí ceny potravin a komodit
• Vysoké zadlužení
• Výhled do budoucna
• Doporučení pro investory – jak upravit portfolio

The post Jak investovat v současném turbulentním světě – diskuze Granthama a Dalia   appeared first on Investice do akcií.

Zjistil, že většina událostí, která se děje na finančních trzích a v ekonomice se již někdy v minulosti odehrála. Často se však nestala v průběhu života současných investorů, a ti pak často netuší, jak na novou situaci optimálně reagovat. Prvním krokem na cestě k systematickému přístupu k rozhodování o investicích tudíž bylo studium historie globálních ekonomik a finančních trhů. Z něj následně vyplynuly desítky principů, které popisují, jak funguje stroj zvaný ekonomika (více ZDE). V Bridgewater Associates tak vznikla příručka principů, která slouží při rozhodování o optimální alokaci kapitálu.

Výše uvedený postup se Daliovi osvědčil nejen ve světě financí, ale i v běžném životě. Rozhodl se proto o něj podělit s širokou veřejností a publikoval sérii knih na toto téma (ZDE). Více se dozvíte na https://www.principles.com/.

Před několika dny zveřejnil Dalio edukativní video, v němž velmi srozumitelně popsal obsah své nejnovější knihy Principles for Dealing with the Changing World Order, která se věnuje současnému měnícímu se světovému řádu, kdy se mění země stojící v čele globální ekonomiky.

O videu říká: „Věřím, že ve světě dochází k zásadním změnám, které se za našich životů ještě nestaly, ale odehrály se již mnohokrát v historii, takže jsem věděl, že musím studovat minulé změny, abych pochopil, co se děje nyní, a mohl tak lépe předvídat, co se pravděpodobně stane.

Podělil jsem se o to, co jsem se naučil ve své knize Principy pro vypořádání se s měnícím se světovým řádem, a doufám, že tato animace lidem umožní jednoduchým a zábavným způsobem porozumět klíčovým myšlenkám z knihy. V prvních 18 minutách získáte představu o tom, co pohání „Velký cyklus“ vzestupu a úpadku národů v průběhu času a kde se v tomto cyklu nyní nacházíme. Pokud mi dáte ještě 20 minut a budete pokračovat ve sledování, tak vám ukážu, jak velký cyklus fungoval během posledních 500 let historie – a co musí současná světová vedoucí mocnost, Spojené státy americké, udělat, aby zůstala silná.“

Tip:

• Stejné téma vysvětloval Ray Dalio na začátku března v prezentaci pro The Commonwealth Club of California (video ZDE).
• Výhled Bridgewater Associates pro rok 2022 naleznete ZDE.

The post Jak se vypořádat se změnou světového řádu – vysvětluje Ray Dalio appeared first on Investice do akcií.

Další témata rozhovoru:

• O riziku dramatického a turbulentního poklesu USA
• O vzestupu Číny a jejich ambicích stát se světovou dominantní mocností
• Varování před hotovostí a dluhopisy  
• Bitcoin – spekulativní šílenství nebo chytré zajištění proti inflaci?
• Nejdůležitější věc ve světě investic – diverzifikace
• Dalio o radikální upřímnosti a pravdomluvnosti
• Jak se z katastrofální chyby stala jedna z nejlepších zkušeností Daliova života
• Jak posílila meditace Daliovu kreativitu, vyrovnanost a odolnost
• Co se Dalio naučil ze ztráty svého syna
• Dalio a evoluce

Tip:

• Dalio a jeho vzdělávací video „How the economic machine works“
• Principles for Dealing with The Changing World Order

The post Hedge fond manažer Ray Dalio o diverzifikaci, dluhopisech, bitcoinu a Číně appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Top 10 společností z indexu S&P 500 s nejvyššími BUY a SELL ratingy (FactSet)
• Čína představila nová pravidla pro úpis akcií mimo Čínu

Názory:

• Začíná již pomalu ucházet vzduch ze spekulativních bublin? A je to zdravé nebo zlověstné? (Bridgewater Associates)
• Investice do nemovitostí skrze REITs (JPMorgan)
• Shrnutí roku 2021 (FactSet)
• Energie – výhled pro rok 2022 (FactSet)

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

Grafy:

• Reálný růst zisků po jednotlivých dekádách v US (1870-2020)
• AUM v ETF v roce 2021 – růst pokračuje

Infografika:

• 6 společností, o nichž se v roce 2021 nejvíce mluvilo
• Produkce potravin ve světě

Podcasty:

• Nekonvenční přístup k tvorbě portfolia – Brian Selmo z FPA
• Jak číst ceny akcií – Michael Mauboussin
• Sedm dekád investičních zkušeností – Jenny Johnson z Franklin Templeton
• Tobias Carlisle a deep value investování

Videa:

• Dalio o inflaci, vztazích mezi USA a Čínou, hotovosti a své nové knize

• Proč prodal Mohnish Pabrai akcie Alibaby a investoval do Tencentu?

• Rok 2022 bude skvělým rokem pro value akcie, domnívá se John Rogers

• O energiích, klimatu a geopolitice s hedge fondem Bridgewater Associates

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 51/2021 appeared first on Investice do akcií.