Bill Smead, zakladatel Smead Capital Management, se v oblasti investic pohybuje již více než 40 let. Na vlastní kůži zažil několik tržních cyklů. Vyznává value investiční filozofii. Snaží se nakupovat akcie vysoce kvalitních společností, když jsou dočasně v nemilosti investorů. Drží koncentrované portfolio 26 akcií, přičemž v 10 největších pozicích drží typicky kolem 45-50 % portfolia. Průměrná doba držení akcie je více než 6 let.
Bill v rozhovoru pro podcast Behind The Balance Sheet vysvětluje:
– proč si myslí, že se americkému akciovému indexu nebude v následujícím desetiletí příliš dařit,
– proč investoval do akcií těžařů ropy a stavebních firem zaměřených na výstavbu domů v USA,
– proč hraje v jeho investičním rozhodování roli demografický vývoj,
– kterým akciím se vyhýbá,
– jak vybírá akcie do svých fondů a další.
Tip:
– portfolio Smead Value Fund ZDE, dopis klientům fondu za 3Q/2023 ZDE
– portfolio Smead International Value Fund ZDE, dopis klientům fondu za 3Q/2023 ZDE
– 8 kritérií, které musí splňovat každá akcie, aby mohla být nakoupena do Smead fondů ZDE