Americký akciový index S&P 500 propadl v průběhu roku 2022 o 18 %, což byl nejhorší výsledek od roku 2008. Jak si v prostředí klesajících cen akcií vedly aktivně řízené fondy? Z hlediska relativního srovnání s pasivním investováním nejlépe od roku 2009.
Kompletní SPIVA report pro region USA naleznete ZDE.
Výkonnost aktivně řízených fondů v USA v roce 2022
V uplynulém roce překonalo 49 % aktivně řízeným large-cap fondů akciový index S&P 500. Jedná se o nejlepší výsledek od roku 2009.
O něco horší byla situace v oblasti small-cap akcií, kde překonalo index 43 % aktivně řízených fondů. Nejhorší výsledky dosáhly fondy zaměřené na mid-cap akcie (index překonalo pouhých 37 % fondů).
Rok 2022 byl z pohledu indexu S&P 500 nepříznivý především pro 50 akcií s největší procentuální vahou v indexu. Jejich průměrná výkonnost zaostala za indexem o 6 %. Naopak S&P 500 Equal Weight Index (každá akcie v indexu má stejnou procentuální váhu) překonal S&P 500 o 6,7 %.
Dlouhodobá výkonnost aktivně řízených fondů v USA
A jak si vedou aktivně řízené fondy v dlouhodobém horizontu? Ne moc dobře. Více než 90 % fondů není schopno v horizontu deseti a více let překonat pasivní index.
Kolik fondů oslaví dvacáté výročí?
V neposlední řadě stojí za zmínku statistika přeživších fondů. Před 20 lety byste ve Spojených státech mohli vybírat z 2 253 aktivně řízených fondů. Kolik z nich přežilo do dnešního dne? Pouhých 32,18 %. Ostatní zanikly, nebo se spojily s jinými.
