polovodiče Archivy - Investice do akcií

Jak funguje globální odvětví polovodičů a kdo jsou klíčoví hráči?

Petr Čermák — Mon, 22 Aug 2022 18:16:27 +0000

V posledních několika čtvrtletích zkomplikoval výrobu v řadě oborů nedostatek čipů. S příchodem koronaviru a války na Ukrajině se navíc ukázalo, o jak strategický produkt se jedná, a jak křehké jsou dodavatelské řetězce polovodičů. Řada zemí si uvědomila potenciální nebezpečí a představila stimulační balíčky s cílem podpořit výstavbu továren na výrobu čipů na jejich území. Obavy jsou pochopitelné. Poptávka po čipech v budoucnu poroste, a to nejen díky již tradičním oblastem jako jsou počítače a mobilní telefony, ale především díky rozvoji umělé inteligence, internet of things či zvyšující se poptávce v elektrotechnickém a automobilovém průmyslu.

Jak odvětví polovodičů funguje? Kdo jsou klíčoví světoví hráči? Jak fungují dodavatelské řetězce? To vše (a mnohem více) se dovíte v povedeném videu níže (doporučeno zapnutí EN titulků).

The post Jak funguje globální odvětví polovodičů a kdo jsou klíčoví hráči? appeared first on Investice do akcií.

Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 32/2021

Petr Čermák — Sun, 15 Aug 2021 14:35:17 +0000

Přehled nejzajímavějších videí, článků, podcastů a infografik, které se v průběhu týdne neprobojovaly na stránky investicedoakcii.cz, ale i přesto si zaslouží vaši pozornost.

Články:

Názory:

Čtvrtletní dopisy akcionářům (2Q/2021):

Statistiky:

Infografika:

Podcasty:

Jak investuje hedge fond Bridgewater Associates?
Historie a strategie legendárního venture capital fondu Andreessen Horowitz (část 2., část 1.)

Videa:

Rizika investování do čínských technologických firem

Mentální modely Charlieho Mungera (část 5.)

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 32/2021 appeared first on Investice do akcií.

Jak společnost Taiwan Semiconductor ovládla svět polovodičů

Petr Čermák — Tue, 26 Jan 2021 19:44:35 +0000

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (Ticker: TSM) se stala v uplynulých několika letech zcela dominantním hráčem na trhu polovodičů. Je jedním z největších výrobců počítačových čipů, přičemž její produkty naleznete nejen v osobních počítačích, ale i v automobilovém průmyslu, přístrojích pro bezdrátovou komunikaci, spotřební elektronice, televizích, herních konzolích a řadě dalších odvětví. Firma vznikla v roce 1980 a v současnosti patří k technologicky nejvyspělejším a největším výrobcům polovodičů na světě.

Host podcastu OddLots Tim Culpan upozorňuje, že je téměř nemožné najít spotřební produkt z oblasti technologií, v němž by nebyla nějaká část od Taiwan Semiconductor. Jak si firma vybudovala současné dominantní postavení na trhu? A je možné ji z pomyslného trůnu sesadit?

Odpovědi hledá podcast OddLots ZDE.

Tip:

Další podcasty OddLots z oblasti čipů a polovodičů:
- Jak ztratily Spojené státy svou dominanci na poli polovodičů
- Apple začíná revoluci na trhu čipů
- Těžké období společnosti Intel

The post Jak společnost Taiwan Semiconductor ovládla svět polovodičů appeared first on Investice do akcií.

Korporace jsou hlavním zdrojem poptávky po US akciích, US akcie zůstávají drahé

Petr Čermák — Mon, 29 Jul 2019 18:03:10 +0000

Investiční společnost FPA patří ve Spojených státech již od roku 1978 k propagátorům value investičního přístupu. V uplynulých dnech zveřejnily její dva klíčové fondy (FPA Crescent a FPA Capital) pravidelné čtvrtletní komentáře, které jsou opět plné zajímavých informací. Hlavními tématy jsou tentokráte zpětné odkupy akcií v USA, sektor polovodičů, dominance Číny v oblasti vzácných kovů, value investiční přístup fondu Crescent, současné valuace trhů a v neposlední řadě samozřejmě jednotlivé nákupy a prodeje v portfoliích obou fondů.

Čtvrtletní komentář FPA Capital za 2Q/2019 naleznete ZDE.

Čtvrtletní komentář FPA Crescent za 2Q/2019 naleznete ZDE.

Několik zajímavých grafů/tabulek z komentářů:

Korporace jsou hlavním zdrojem poptávky po US akciích (resp. firemní zpětné odkupy akcií)

Zadlužení firem v USA se šplhá na nová maxima

US akcie jsou silně korelované s US high yield dluhopisy – > FPA se domnívají, že high yield dluhopisy jsou drahé (výnosy dluhopisů jsou velmi nízké). Lze proto jen obtížně očekávat, že by byly akcie levné.

The post Korporace jsou hlavním zdrojem poptávky po US akciích, US akcie zůstávají drahé appeared first on Investice do akcií.