Damodaran Archivy - Investice do akcií

ROE, dobré/špatné společnosti a efektivní trhy

Petr Čermák — Wed, 19 Feb 2025 18:13:04 +0000

Aswath Damodaran zveřejnil zajímavé video, ve kterém rozebírá problematiku rentability vlastního jmění (ROE) firem, výnosy akcionářů, rozdíl mezi dobrou a špatnou společností a otázku efektivních trhů. Vše demonstruje na jednoduchém příkladu dvou firem. Níže uvedené je užitečné zejména pro investory, kteří stále tápou mezi rozhodnutím, zda nakupovat akcie průměrných či podprůměrných společností s velkým diskontem, nebo raději akcie kvalitních firem za férové ceny.

The post ROE, dobré/špatné společnosti a efektivní trhy appeared first on Investice do akcií.

Venture capital, sovereign wealth fondy a zelené investování

Petr Čermák — Sat, 02 Nov 2024 11:49:24 +0000

Aswath Damodaran, profesor financí na Stern School of Business na New York University, zveřejnil zajímavé video, v němž se věnoval venture capital fondům, sovereign wealth fondům a zelenému investování.

The post Venture capital, sovereign wealth fondy a zelené investování appeared first on Investice do akcií.

Value investování v měnícím se světě

Petr Čermák — Thu, 29 Aug 2024 19:16:22 +0000

Podcast Excess Returns si do svého pořadu pozval profesora NYU Aswatha Damodarana, s nímž hovořil o korporátním životním cyklu, valuacích, proč nikdy nenavštívil valnou hromadu Berkshire Hathaway, faktorovém investování, pasivním investování, tržní koncentraci, umělé inteligenci, oceňování společností, společnostech Intel a Starbucks a dalších tématech.

Spotify verze ZDE.

The post Value investování v měnícím se světě appeared first on Investice do akcií.

Roční update dat o akciích od Aswatha Damodarana

Petr Čermák — Sun, 21 Jan 2024 16:36:05 +0000

Aswath Damodaran na svých stránkách (ZDE) pravidelně aktualizuje celou řadu zajímavých fundamentálních dat, statistik a jiných údajů, které jsou za jiných okolností jen velmi obtížně dostupné a většinou placené. Nejen že Damodaran data pravidelně aktualizuje, ale poskytuje je široké veřejnosti zcela zdarma. Pro milovníky čísel z finančních trhů je stránka naprostou nutností. Stránky jsou neocenitelným zdrojem dat i pro individuální investory, kteří nemají přístup k profesionálním aplikacím typu Bloomberg Terminal.

Přehled nejzajímavějších částí:

Hodnotové ukazatele
- Ukazatele P/E, P/B, P/S, EV/EBITDA, PEG, ROE a odhady růstu z Value Line, a to vše pro jednotlivé sektory a v případě vybraných ukazatelů i průměry pro jednotlivé země.
Odhady růstu zisků a tržeb
- Průměrný růst zisků a tržeb jednotlivých sektorů v uplynulých letech a odhady růstu v budoucnu.
Odhady Cash-flow
- Provozní a čisté ziskové marže dle jednotlivých odvětví.
Držení akcií insidery
Dividendová politika
Kapitálová struktura
Sazby
A další

Komentáře k letošní aktualizaci naleznete níže.

The post Roční update dat o akciích od Aswatha Damodarana appeared first on Investice do akcií.

O umělé inteligenci, akciích Nvidia, Tesla, Snap a příležitostech na trzích s Aswathem Damodaranem

Petr Čermák — Tue, 15 Aug 2023 19:45:38 +0000

V dnešním rozhovoru se sešli dva profesoři z New York University Stern School of Business. Scott Galloway je profesorem marketingu a Aswath Damodaran je profesorem financí. V rozhovoru probrali umělou inteligenci, růst technologických akcií, ocenění společnosti Nvidia, automobilku Tesla, firmu Snap, banku Charles Schwab, úrokové sazby, bitcoin či současné příležitosti na trzích.

The post O umělé inteligenci, akciích Nvidia, Tesla, Snap a příležitostech na trzích s Aswathem Damodaranem appeared first on Investice do akcií.

O inflaci a aktuálním ocenění S&P 500 s Aswathem Damodaranem

Petr Čermák — Wed, 28 Sep 2022 17:44:33 +0000

Aswath Damodaran, profesor financí na Stern School of Business na New York University, zveřejnil v průběhu včerejšího dne video, v němž se věnoval americké inflaci, aktuálnímu ocenění US akcií, růstu úrokových sazeb v USA či rizikové prémii akcií. Jak už u něj bývá dobrým zvykem, tak i nyní poskytl excel s výpočty „férového“ ocenění indexu S&P 500. Každý si tak do modelu může zadat své vlastní předpoklady.

Excel s oceněním amerického akciového indexu S&P 500 naleznete ZDE.

The post O inflaci a aktuálním ocenění S&P 500 s Aswathem Damodaranem appeared first on Investice do akcií.

Vše o firemních financích s Aswathem Damodaranem

Petr Čermák — Sun, 31 Jul 2022 09:14:55 +0000

Aswath Damodaran, profesor financí na Stern School of Business na New York University, kde vyučuje podnikové finance a oceňování akcií, zpřístupnil na YouTube svůj kompletní seminář o firemních financích. Přednášky se věnují základním principům vedení podniku, zejména pak optimálnímu cíli podnikání, riziku, bezrizikové úrokové míře a akciové přirážce za podstupované riziko, nákladům kapitálu, měření návratnosti investic, optimální kapitálové struktuře, dividendové politice společnosti a v neposlední řadě i valuacím.

Další podklady k jednotlivým lekcím naleznete ZDE.

Lekce 1: Úvod

Lekce 2: Cíl podnikání

Lekce 3: Riziko

Lekce 4: Bezriziková úroková míra a akciová riziková přirážka

Lekce 5: Beta a relativní riziko

Lekce 6: Bottom-up beta

Lekce 7: Náklady dluhu a kapitálu

Lekce 8: Měření návratnosti investic

Lekce 9: Optimální finanční mix

Lekce 10: Více o optimálním finančním mixu

Lekce 11: Dividendová politika

Lekce 12: Valuace

The post Vše o firemních financích s Aswathem Damodaranem appeared first on Investice do akcií.

Iluze chytrých peněz

Petr Čermák — Mon, 25 Oct 2021 19:17:57 +0000

Jaké mýty a iluze mají lidé o investování a investorech? Jaké vlastnosti by měl mít dobrý investor? Aswath Damodaran, profesor na Stern School of Business, se v průběhu níže uvedeného webináře zaměřuje právě na tyto otázky a sdílí své názory a rady na toto téma.

The post Iluze chytrých peněz appeared first on Investice do akcií.

Tesla – Nakoupit nebo shortovat?

Petr Čermák — Sun, 01 Jul 2018 08:44:38 +0000

Aswath Damodaran, value investor a profesor na NY Stern School of Business, se ve svém posledním video komentáři zaměřil na hvězdného Elona Muska a jeho společnost Tesla (TSLA), která je mnohými investory považována za jednoho z nejlepších kandidátů na short (spekulace na pokles ceny akcií). Damodaran se ve videu zaměřuje na finanční situaci automobilky, novinky ohledně Tesla 3, propouštění zaměstnanců, kapitálové potřeby firmy, ocenění společnosti a konečně i na otázku, zda akcii nakoupit či shortovat.

Tesla – Souboj býků s medvědy

Popularita akcie mezi spekulanty na pokles je patrná z ukazatele Short % of Float, který se pohybuje na úrovni 33,29 %. Ukazatel nám říká, kolik procent akcií je shortováno vzhledem k celkovému objemu veřejně obchodovaných akcií. Na druhou stranu řada investorů Elonu Muskovi věří a akcie nakupuje, což podporuje i jejich cenu. Akcie se v současnosti pohybuje na úrovni kolem 342 USD, což není příliš vzdálené od historických maxim blízko 390 USD hranici. Souboj mezi fanoušky/podporovateli Tesly a short sellery tudíž pokračuje.

Ať již jste v případě Tesly býkem či medvědem, nebo jen situaci sledujete zpovzdálí, tak Damodaranovo video stojí rozhodně za pozornost. Prezentaci z videa v pdf formátu naleznete na stránkách zde.

Damodaran o společnosti Tesla (TSLA)

Tip:

Stručné BIO Aswatha Damodarana naleznete v rubrice „Value investoři – Kdo je kdo?“

The post Tesla – Nakoupit nebo shortovat? appeared first on Investice do akcií.