The post Dividendy, trend following a alokace aktiv appeared first on Investice do akcií.

Memo naleznete ZDE.

Čtenou verzi naleznete ZDE.

The post Úvahy o alokaci aktiv appeared first on Investice do akcií.

Názory:

• Které akciové trhy mimo USA jsou atraktivní? (JPMorgan)
• O akciích AMZN, ADBE, NVDA a dalších v portfoliu Polen Capital
• Novinky ze světa AI (Deutsche Bank)
• RAFI vs. Equal-Weight index Research Affiliates)

Podcasty:

• O racionálním dlouhodobém investování s Francoisem Rochonem
• O globální alokaci aktiv s GMO
• Trh s GLP-1 (léky na hubnutí)

Videa:

• O investování a ekonomice s Leonem Coopermanem

• Proč krachují americká města

Infografika:

• Kdo dostal největší dotace z programu US CHIPS Act?
• 10 největších výrobců baterií pro elektromobily

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 17/2024 appeared first on Investice do akcií.

Názory:

• Dobrý, špatný a ošklivý (JPMorgan)
• Závěry z KKR Global Wealth Investment Council
• Postřehy z cest v Číně (KKR)
• Zlato – update duben 2024 (State Street)
• Pokud budou korejské akcie následovat Japonsko, tak je mnoho EM fondů nebude mít (Wisdom Tree)
• Firmy ze S&P 500 varují před vysokými očekáváními ohledně zisků (FactSet)

Podcasty:

• Asness z hedge fondu AQR o investičním procesu, alternativních inv. strategiích, diverzifikaci, indexech a dalších tématech
• O value investování s Tobiasem Carlislem
• Ondřej Klečka: Vyplatí se investovat do SPIN-OFFu?
• Ed Hyman o využívání ekonomických dat
• Správa portfolia v prostředí vyšších úrokových sazeb (Jim Bianco)

Videa:

• O value investování, inflaci a očekávaných výnosech aktiv s Robem Arnottem z Research Affiliates

• O akciích kvalitních firem s Jensen investment management

Video ZDE.

• Rodinné firmy

Infografika:

• Cena zlata vs. akcie těžařů zlata
• Top 10 US firem dle tržeb – 1994 vs. 2023

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 14/2024 appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Analytici snížili odhady EPS pro Q222, ale zvýšili odhady EPS pro CY22 během Q2

Názory:

• Proč čelí value investování tektonickému posunu
• Klíčové body ze čtvrtletních dopisů Oaktree
• Veškeré publikované články Michaela Mauboussina od roku 1995
• Global Asset Allocation Views 3Q 2022 (JPMorgan)
• Korporátní fundamenty (JPMorgan)
• Jsou value akcie na vzestupu? (Morgan Stanley)
• Proč si Japonsko zaslouží pozornost investorů? (Morgan Stanley)
• Žádné výmluvy: připravte se na recesi (Research Affiliates)

Podcasty:

• Vyrobeno v USA
• Jak odhalit podvod, když jsou všichni proti vám
• Blížící se krize na rozvíjejících se trzích
• Value perspektiva se short sellerem Carsonem Blockem

Videa:

• O blížící se recesi a medvědím trhu s ekonomem Davidem Rosenbergem

• Co se stane, když kryptoplatforma, jako je Coinbase nebo Celsius, zkrachuje?

Grafy:

• Propady indexu S&P 500 ze svých maxim od roku 1950
• Long levné value akcie, short drahé růstové akcie
• Bear markety (EPS)

Infografika:

• Kdo stále nakupuje fosilní paliva z Ruska?
• Distribuce příjmů v USA

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 26/2022 appeared first on Investice do akcií.

• risk parity portfolia,
• all weather portfolia,
• permanent portfolia,
• global market portfolia,
• portfolia Roba Arnotta, Marca Fabera, Warrena Buffetta,
• portfolií nadací – Davida Swensena, Mohameda A. El-Eriana, IVY portfolia,
• Tobias portfolia,
• Talmud portfolia,
• 7Twelve portfolia,
• a dalších.

V závěru konstatoval, že máme-li dostatečně diverzifikované portfolio napříč základními třídami aktiv (akcie, dluhopisy a reálná aktiva), tak drobné rozdíly v procentuální váze jednotlivých aktiv v portfoliu nehrají až tak velkou roli, jak by se mohlo na první pohled zdát. Mnohem důležitější je striktní kontrola nákladů/poplatků.

Dále v závěru uvádí:

• Jakékoliv aktivum může samo o sobě utrpět obrovské ztráty.
• Diverzifikace vašeho portfolia zahrnutím nekorelovaných aktiv je skutečně jediným „obědem zdarma“.
• Zvažte zahrnutí reálných aktiv – jako jsou komodity, nemovitosti a protiinflační dluhopisy do svého portfolia.
• V rámci akciového portfolia zvažte value faktor a momentum faktor. Funguje i trendfollowing.
• Jakmile určíte svou alokaci aktiv a investiční politiku, tak se jí držte.
• Na přesné procentuální alokaci až tolik nezáleží.
• Ujistěte se, že máte kontrolu nad poplatky a daněmi.
• Zvažte použití ETF či automatizovaných investičních služeb, které vám pomohou pravidelně rebalancovat vaše portfolio. Rebalancujte jednou ročně či jednou za několik let. Při rebalancování zvažte daňové náklady.
• Nesledujte své portfolio příliš často.

The post Globální alokace aktiv – porovnání vybraných investičních strategií appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Firmy ze S&P 500 s vyšším podílem tržeb mimo USA vykázaly vyšší růst tržeb
• Trh IPO v USA – dominance SPAC
• Investiční fondy v Číně spoléhají čím dál více na umělou inteligenci
• Tweet Elona Muska způsobil výprodeje bitcoinu
• Čína zakázala finančním institucím poskytování služeb souvisejících s kryptoměnami
• FED – kryptoměny představují riziko pro finanční stabilitu, je třeba vyšší regulace

Názory:

• Odvětví luxusu v době pandemie (First Eagle Investment Management)
• Spekulace a investice (GMO)
• Thomson Reuters – návrat rodinné firmy?
• Výnosové dno a alokace aktiv: Kdy již dluhopisy přestávají dávat smysl? (AQR)
• Jak sestavuje Vanguard globální diverzifikovaná portfolia? (Vanguard)

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

Infografika:

• Úloha mědi v obnovitelných energiích
• ESG ETF získávají na popularitě

Videa:

• O investicích, finančních trzích, FEDu a dalších tématech – Stanley Druckenmiller

ZDE

• Value investor Bill Ackman o SPAC, prodeji Starbucks a investici do Dominos Pizza

ZDE

• O Buffettovi, roli náhody v investování a dalších tématech s value investorem Joelem Greenblattem

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 20/2021 appeared first on Investice do akcií.

• o alternativách k současným vysokým valuacím a výnosovému hladomoru,
• o indexové mánii a spekulativní bublině,
• o nemožnosti stability,
• o tom, proč nepotřebujeme, aby spekulativní bublina skončila,
• ale jak spekulativní bubliny končí,
• o předpokladech modelů alokace aktiv a očekávaných výnosů,
• o nové pozici v portfoliu.

Komentář stojí bezpochyby za pozornost.

Kompletní znění naleznete ZDE.

Dále se můžete podívat na záznam z konferenčního hovoru za 4Q/2019 ZDE.

The post Alternativy k současným vysokým valuacím, jak končí spekulativní bubliny a řada dalších témat appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisky společností v indexu S&P 500 ve 4Q patrně vzrostly
• Výkonnost hlavních akciových indexů v roce 2019
• Valuační update US akcií
• Tiffany nabídla Buffettovi, aby ji koupil. Ten však odmítl.
• Demografická výzva pro více než 2 % růst ekonomiky

Názory:

• Maximalizace konkurenční výhody: Reinvestiční ranvej a alokace kapitálu
• Damodaran – Přehodnocení velkých falešných tržních představ
• 51 nápadů roku 2019
• Pabrai a jeho 2020 Free Lunch Portfolio
• JP Morgan a jejich globální alokace aktiv pro rok 2020

Grafy:

• Hedge fondy v roce 2019 nedokázaly udržet krok s akciovým indexem S&P 500
• Vína, diamanty či auta – v roce 2019 nepříliš dobré investice
• Rok 2019 ve světě IPO – řada zklamání
• Výkonnost zlata a indexu S&P 500 v roce 2019

Infografika:

• Sektory z indexu S&P 500 s nejlepší a nejhorší výkonností v roce 2019
• Predikce pro rok 2020

Podcast:

• Grant´s Current Yield Podcast

Videa:

• Zajímavé video o možném budoucím vývoji technologií a jejich vlivu na náš život

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 1/2020 appeared first on Investice do akcií.