Aktivně řízené fondy ve světě nadále prohrávají

Níže uvedená mapa světa znázorňuje procento aktivně řízených fondů v jednotlivých zemích, které nedokázaly překonat svou výkonností lokální benchmark/index. Z obrázku je zřejmé, že v dlouhodobém horizontu (5 let) nedokázalo více než 80 % všech fondů překonat výkonnost indexu, a to téměř ve všech zkoumaných zemích. Výjimkou byla Jižní Afrika, Indie a Japonsko (index překonal výkonnost 77 %, 58 % a 59 % aktivně řízených fondů).

Statistiky z Evropy nevybočují z průměru

Před několika týdny zveřejnila společnost S&P Dow Jones Indices svůj pravidelný SPIVA report zamřený na Evropu. Výsledky nejsou příliš povzbudivé. Při pohledu na tříleté, pětileté a desetileté období zjistíme, že 86 %, 80,2 % a 87 % aktivně řízených fondů v Evropě nedokázalo překonat index S&P Europe 350! Pokud bychom hledali region s „nejúspěšnější“ aktivní správou, potom by se jednalo o fondy zaměřené na Itálii a Španělsko, kde v pětiletém a desetiletém období nedokázalo překonat index 63,3 % a 65,4 % respektive 72,4 % a 78,3 %.

Aktivně řízené fondy svou bitvu s pasivními produkty nadále prohrávají. Uvidíme, jak se situace změní, jakmile se dostaví první větší bear market. V odvětví aktivní správy nicméně dochází k velkým změnám (prozatím hlavně v zahraničí). Jsme svědky konsolidace, snižování poplatků a větší specializace fondů. Vítěz letité bitvy mezi aktivní a pasivní správou je však jasný již nyní – drobný investor.

The post Aktivně řízené fondy v letitém souboji s indexy nadále prohrávají appeared first on Investice do akcií.