Podcast This Week in Intelligent Investing si před několika dny pozval do svého pořadu Adama J. Schwartze – CIO (Chief Investment Officer) fondu Black Bear Value Partners. Hlavním tématem diskuze bylo, jak založit investiční fond, který by byl co nejvíce v souladu s investiční filozofií portfolio manažera.
Kompletní podcast naleznete ZDE.
Black Bear Value Fund je oportunistický, koncentrovaný a fundamentálně řízený fond. Jeho hlavním cílem je zachování kapitálu a dosažení dlouhodobého zhodnocení při podstupování rozumné míry rizika. Fond definuje riziko jako permanentní ztrátu kapitálu a nikoli jako volatilitu tržní ceny. Portfolio manažer aktivně vyhledává podhodnocené investice na akciových a dluhopisových trzích, které lze zakoupit s diskontem vůči jejich vnitřní hodnotě. Fond má dlouhodobý investiční horizont a preferuje koncentrované portfolio.
Dopis akcionářům za 4Q/2021 naleznete ZDE.
Black Bear Value Fund Top 5 pozic
