Tano Santos z Columbia Business School si před několika dny pozval do svého podcastu „Value Investing with Legends“ portfolio manažery z legendární value investiční společnosti Ruane, Cunniff & Goldfarb. Tuto firmu doporučil mimo jiné v minulosti svým klientům i Warren Buffett, když v roce 1969 rozpustil svou investiční společnost Buffett partnerships.
Tano rozebral s portfolio manažery Chasem Sheridanem a Willem Panem historii Ruane, Cunniff & Goldfarb, spojení s Warrenem Buffettem, jejich investiční přístup, způsob výběru investic do portfolia, konstrukci portfolia a řadu dalších témat.
Podcast „The Art of Fund Management with Chase Sheridan & Will Pan“ naleznete ZDE.
Hlavní témata:
- Historie legendární value investiční společnosti Ruane, Cunniff & Goldfarb (dále jen „RCG“)
- Prvotní zájem Chase Sheridana o value investování, cesta Willa Pana do RCG
- Základní stavební kameny investičního přístupu RCG
- Vnitřní zisková síla společnosti
- O výhodách týmové práce ve fondu
- Research
- Způsob generování investičních příležitostí
- Provádění due diligence
- Zaměření na dlouhodobě udržitelnou ziskovost společností
- Umění konstrukce portfolia
- Sestavování různých scénářů potenciálního vývoje investice
- Problém portfolio manažerů, kteří kopírují své idoly
- O odvětví softwaru a jeho konsolidaci
- O společnosti Constellation Software, Marku Leonardovi a jeho unikátnímu přístupu k akvizicím
- O Eurofins
- Doporučená četba a další témata
Tip: