Společnost Giverny Capital patří k zajímavým správcům majetku zámožných klientů v Kanadě (více naleznete ZDE), která stojí za pozornost, obzvláště zaměřujeme-li se na akcie kvalitních společností. Jejich investiční strategie je postavena na dlouhodobém držení portfolia výjimečných firem, jejichž akcie se snaží nakoupit za atraktivní valuace. Před několika dny zveřejnila Giverny Capital svůj pravidelný komentář klientům, v němž rozebírá:
- Výkonnost spravovaných účtů.
- Finanční společnosti v portfoliu (především pak v detailu banku JPMorgan Chase a Charles Schwab).
- Výhled a aktuální situaci v oblasti pojišťovnictví, kde vlastní akcie společnosti Berkshire Hathaway, Markel a Progressive.
- Aktuální situaci v Buffettově Berkshire Hathaway, která patří k největším pozicím v portfoliu.
- Dále věnují pozornost akciím v technologickém sektoru – obzvláště pak společnostem Amazon, Google a Facebook.
- Rozebírají vliv Amazonu, Applu, Googlu, Facebooku a Microsoftu na výkonnost indexu S&P 500 a zamýšlí se nad vysokými očekáváními, které investoři do těchto akcií vkládají.
- Závěrem pak komentují prodej akcie společnosti Activision Blizzard.
Kompletní komentář naleznete ZDE.
Viditelná část portfolia US akcií Giverny Capital k 31.3.2020 (Zdroj: SEC – formulář 13-F ZDE)
