Podcast Invest Like The Best si do svého pořadu pozval před několika dny hedge fond manažera a vynikajícího value investora Davida Einhorna, zakladatele long/short fondu Greenlight Capital (viditelné portfolio US akcií ZDE). David je známý svou hloubkovou fundamentální analýzou akcií a netradičními investicemi. V podcastu hovořil mimo jiné o svém přístupu k investování, výkonnosti jeho fondu, o aktivním a pasivním investování, value investování, současných problém amerických bank a řadě dalších zajímavých témat.
Hlavní témata:
- (00:03:50) – Proč je rád, že založil svůj fond v roce 1996 a ne dnes?
- (00:07:01) – Jeho kontrariánský přístup k trhům a jeho pohled na současné trendy
- (00:11:17) – Měnová politika a teorie „želé“
- (00:14:46) – Jeho pohled na inflaci a Fed
- (00:15:45) – Komodity a další aktiva
- (00:16:48) – Vývoj portfolia a filozofie Greenlight v průběhu historie
- (00:20:11) – Nejnáročnější období jeho kariéry
- (00:25:58) – Jak technický pokrok ovlivnil jeho základní koncept určování hodnoty
- (00:28:17) – Jeho třístupňový proces výběru investičních cílů
- (00:29:10) – Firmy, jejichž studiem se nejvíce naučil
- (00:30:52) – Jeho zkušenosti s investováním do Applu
- (00:33:33) – Co je pro něj kvalitní firma
- (00:35:05) – Jeho názory na shortování, koncentrované portfolio a optimální dobu držení akcie
- (00:38:37) – Co se naučil studiem aerolinek
- (00:40:31) – Jeho pohled na sportovní franšízy
- (00:42:12) – Co jej přivedlo k pokeru a jak se v něm zdokonalil
- (00:45:22) – Aplikace tradičních stylů oceňování na současném trhu
- (00:47:13) – Vztahy s obchodními partnery, investory a svým týmem
- (00:54:26) – O pojištění
- (00:57:33) – Zdraví ekonomiky a finanční infrastruktury
- (01:01:51) – Jak přemýšlí o bydlení a stavebnictví
- (01:03:54) – Jak umělá inteligence a další špičkové technologie ovlivňují jeho investiční rozhodnutí