Jak si v tomto prostředí vedly aktivně řízené akciové fondy v USA? Potvrdily se očekávání investorů, že si fondy povedou lépe v časech tržních poklesů a recese? Částečně ano. Aktivně řízené fondy dosáhly skutečně lepších výsledků než v minulosti, avšak stále 57,1 % z nich nedokázalo překonat index S&P Composite 1500.

Kompletní SPIVA report pro region USA naleznete ZDE.

Výkonnost US akciových fondů v roce 2020

Nejhorší výsledky zaznamenaly aktivně řízené fondy zaměřené na large-cap akcie, které již jedenáctým rokem v řadě nebyly schopné překonat výkonnost indexů (v roce 2020 zaostalo za S&P 500 60 % z nich).

O něco příznivější byla situace v případě mid-cap a small-cap fondů, kde v roce 2020 překonalo index 49 % resp. 54 % z nich. Při pohledu na desetiletou výkonnost je však situace stále žalostná. Za uplynulou dekádu nepřekonalo výkonnost S&P MidCap 400 a S&P SmallCap 600 72,8 % resp. 76,3 % fondů.

Z hlediska souboje růstových strategií vs. value strategií vyhrály v roce 2020 opět růstové strategie. V případě large-cap growth fondů se v roce 2020 podařilo 62 % z nich překonat S&P 500 growth index, v případě large-cap value fondů překonalo S&P 500 value index 67 % z nich.

Aktivně řízené fondy v USA zaměřené na akcie mimo největší ekonomiku světa si v roce 2020 vedly smíšeně. 50 % z nich se podařilo překonat index, 50 % tuto laťku nepřekonalo.

Při pohledu na tabulku dlouhodobých výkonností (10 let a 20 let) je bohužel zřejmé, že indexy překonaly výkonnost téměř 90 % všech aktivně řízených fondů.

Zajímavý je i pohled na fondy, které byly schopné přežít desetileté výročí své existence. Ze statistik je zřejmé, že se průměrné procento přeživších pohybuje na relativně nízké hodnotě kolem 62,5 %. Ještě nižší je potom procento fondů, které si dokázaly v desetiletém období udržet svůj investiční styl (49,5 %).

A jak si vedly fondy v Evropě, Kanadě, Japonsku, Latinské Americe, Indii a Jižní Africe? Data naleznete níže:

• Evropa ZDE
• Kanada ZDE
• Japonsko ZDE
• Latinská Amerika ZDE
• Indie ZDE
• Jižní Afrika ZDE

The post Aktivně řízené akciové fondy vs. indexy – indexy v roce 2020 opět zvítězily, tentokrát byl však souboj vyrovnanější appeared first on Investice do akcií.