Na internetových stránkách High Short Interest Stocks je pravidelně zveřejňován seznam nejvíce shortovaných akcií ve Spojených státech. Akcie jsou řazeny dle ukazatele Short Interest, který vyjadřuje procento shortovaných akcií dané společnosti. Vysoká hodnota ukazatele odráží značný pesimismus investorů, kteří očekávají pokles ceny akcií. Ukáže-li se být pesimismus přehnaný, může u akcií s vysokým short interestem docházet k prudkému růstu ceny, když dochází k ukončování short pozic (tzv. short squeeze). Vysoká pravděpodobnost short squeezu je u akcií s vysokým ukazatelem short interest a nízkým floatem. Někteří investoři využívají short interest jako kontrariánský indikátor. Zajímavé jsou i prudké změny v short interestu, které v případě dané akcie naznačují náhlou změnu sentimentu investorů.

Pro value investora je vysoký short interest v případě akcií, které hodlá nakoupit, spíše varovným signálem, který naznačuje, že by měl pečlivě prostudovat argumenty short sellerů. Měl by si ověřit, zda ve své analýze neudělal chybu. Analýzy short sellerů totiž bývají poměrně kvalitní (důvodem je neomezený potenciál ztráty – viz níže).

Nejshortovanější akcie v USA 9/2024

The post Nejshortovanější akcie v USA 9/2024 appeared first on Investice do akcií.

Názory:

• Nyní může být správný čas podívat se na akcie kvalitních mid-cap firem (Jensen Investment)
• Evropské banky – Rekordní ziskovost (Deutsche Bank)

ETF postřehy:

• EM small-caps – atraktivní valuace a dividendy (WisdomTree)
• Růst globální ekonomiky zpomaluje (StateStreet)

Podcasty:

• Aleš Vávra: Risk management & psychologie v investování
• Proč je čínská nemovitostní krize jiná?

Videa:

• Rob Arnott o Fedu, Inflaci a value akciích

• Bill Ackman o dluhopisech, kvalitních firmách, Googlu, Netflixu a politice

• Ray Dalio o konfliktu mezi USA/Čínou, ekonomických problémech Číny a přesunu bohatství

• Jim Chanos o shortování, Číně a „hloupých penězích“

Grafy:

• Množství bankrotů v USA na několikaletých maximech
• Baby Boomers drží ze všech generací nejvíce majetku

Infografika:

• Rozklíčování výnosů amerických akcií
• 200 let produkce zlata ve světě dle jednotlivých zemí
• Nejatraktivnější země pro zahraniční kapitál

Čtvrtletní komentáře/dopisy akcionářům

• Přehled nejnovějších čtvrtletních komentářů/dopisů akcionářům

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 39/2023 appeared first on Investice do akcií.

Na internetových stránkách High Short Interest Stocks je pravidelně zveřejňován seznam nejvíce shortovaných akcií ve Spojených státech. Akcie jsou řazeny dle ukazatele Short Interest, který vyjadřuje procento shortovaných akcií dané společnosti. Vysoká hodnota ukazatele odráží značný pesimismus investorů, kteří očekávají pokles ceny akcií. Ukáže-li se být pesimismus přehnaný, může u akcií s vysokým short interestem docházet k prudkému růstu ceny, když dochází k ukončování short pozic (tzv. short squeeze). Vysoká pravděpodobnost short squeezu je u akcií s vysokým ukazatelem short interest a nízkým floatem. Někteří investoři využívají short interest jako kontrariánský indikátor. Zajímavé jsou i prudké změny v short interestu, které v případě dané akcie naznačují náhlou změnu sentimentu investorů.

Pro value investora je vysoký short interest v případě akcií, které hodlá nakoupit, spíše varovným signálem, který naznačuje, že by měl pečlivě prostudovat argumenty short sellerů. Měl by si ověřit, zda ve své analýze neudělal chybu. Analýzy short sellerů totiž bývají poměrně kvalitní (důvodem je neomezený potenciál ztráty – viz níže).

Nejshortovanější akcie v USA 8/2023

Co je shortování akcií

Short pozice či shortování akcií znamená spekulaci na pokles ceny akcie. Investor si vypůjčí akcii, kterou následně na trhu prodá, přičemž doufá, že ji v budoucnu nakoupí zpět za podstatně nižší cenu. Akcie následně vrátí původnímu majiteli. Jeho výnos je rozdíl mezi cenou, za kterou na začátku akcie prodal a cenou, za kterou akcie následně nakoupil. Jeho maximální možný zisk je 100 %, a to v případě bankrotu firmy. Potenciál ztráty je neomezený, protože cena akcie může teoreticky neustále růst na nová maxima. Za půjčení akcií navíc platí úroky. V případě, že akcie vyplácí dividendy, musí majiteli akcie tuto dividendu zaplatit.

The post Nejshortovanější akcie v USA 8/2023 appeared first on Investice do akcií.

Na internetových stránkách High Short Interest Stocks je pravidelně zveřejňován seznam nejvíce shortovaných akcií ve Spojených státech. Akcie jsou řazeny dle ukazatele Short Interest, který vyjadřuje procento shortovaných akcií dané společnosti. Vysoká hodnota ukazatele odráží značný pesimismus investorů, kteří očekávají pokles ceny akcií. Ukáže-li se být pesimismus přehnaný, může u akcií s vysokým short interestem docházet k prudkému růstu ceny, když dochází k ukončování short pozic (tzv. short squeeze). Vysoká pravděpodobnost short squeezu je u akcií s vysokým ukazatelem short interest a nízkým floatem. Někteří investoři využívají short interest jako kontrariánský indikátor. Zajímavé jsou i prudké změny v short interestu, které v případě dané akcie naznačují náhlou změnu sentimentu investorů.

Pro value investora je vysoký short interest v případě akcií, které hodlá nakoupit, spíše varovným signálem, který naznačuje, že by měl pečlivě prostudovat argumenty short sellerů. Měl by si ověřit, zda ve své analýze neudělal chybu. Analýzy short sellerů totiž bývají poměrně kvalitní (důvodem je neomezený potenciál ztráty – viz níže).

Nejshortovanější akcie v USA 5/2023

Co je shortování akcií

Short pozice či shortování akcií znamená spekulaci na pokles ceny akcie. Investor si vypůjčí akcii, kterou následně na trhu prodá, přičemž doufá, že ji v budoucnu nakoupí zpět za podstatně nižší cenu. Akcie následně vrátí původnímu majiteli. Jeho výnos je rozdíl mezi cenou, za kterou na začátku akcie prodal a cenou, za kterou akcie následně nakoupil. Jeho maximální možný zisk je 100 %, a to v případě bankrotu firmy. Potenciál ztráty je neomezený, protože cena akcie může teoreticky neustále růst na nová maxima. Za půjčení akcií navíc platí úroky. V případě, že akcie vyplácí dividendy, musí majiteli akcie tuto dividendu zaplatit.

The post Nejshortovanější akcie v USA 5/2023 appeared first on Investice do akcií.

Podcast naleznete ZDE.

Hlavní témata:

• (00:03:30) – Příběh o tom, proč shortovat datová centra?
• (00:09:34) – Posun v odvětví datových center od roku 2016
• (00:12:14) – Velikost, marže a odpisy
• (00:16:14) – Problém se spalováním peněz v případě digitálních REIT
• (00:18:30) – Jak přemýšlí o úrokových sazbách, likviditě a finanční páce
• (00:20:25) – Více o tom, proč je hodnota datových center tak neuchopitelná
• (00:21:57) – Jak zapadá zpomalení v technologickém sektoru do jeho teze
• (00:23:13) – Co investory láká na těchto firmách
• (00:26:59) – Rizika pro short a bull case pro datová centra
• (00:29:04) – Velké obavy ohledně trhu komerčních nemovitostí
• (00:39:49) – Kritické chyby, kterým je třeba se vyhnout

The post Proč shortovat datová centra? appeared first on Investice do akcií.

Na internetových stránkách High Short Interest Stocks je pravidelně zveřejňován seznam nejvíce shortovaných akcií ve Spojených státech. Akcie jsou řazeny dle ukazatele Short Interest, který vyjadřuje procento shortovaných akcií dané společnosti. Vysoká hodnota ukazatele odráží značný pesimismus investorů, kteří očekávají pokles ceny akcií. Ukáže-li se být pesimismus přehnaný, může u akcií s vysokým short interestem docházet k prudkému růstu ceny, když dochází k ukončování short pozic (tzv. short squeeze). Vysoká pravděpodobnost short squeezu je u akcií s vysokým ukazatelem short interest a nízkým floatem. Někteří investoři využívají short interest jako kontrariánský indikátor. Zajímavé jsou i prudké změny v short interestu, které v případě dané akcie naznačují náhlou změnu sentimentu investorů.

Pro value investora je vysoký short interest v případě akcií, které hodlá nakoupit, spíše varovným signálem, který naznačuje, že by měl pečlivě prostudovat argumenty short sellerů. Měl by si ověřit, zda ve své analýze neudělal chybu. Analýzy short sellerů totiž bývají poměrně kvalitní (důvodem je neomezený potenciál ztráty – viz níže).

Nejshortovanější akcie v USA 3/2023

Co je shortování akcií

Short pozice či shortování akcií znamená spekulaci na pokles ceny akcie. Investor si vypůjčí akcii, kterou následně na trhu prodá, přičemž doufá, že ji v budoucnu nakoupí zpět za podstatně nižší cenu. Akcie následně vrátí původnímu majiteli. Jeho výnos je rozdíl mezi cenou, za kterou na začátku akcie prodal a cenou, za kterou akcie následně nakoupil. Jeho maximální možný zisk je 100 %, a to v případě bankrotu firmy. Potenciál ztráty je neomezený, protože cena akcie může teoreticky neustále růst na nová maxima. Za půjčení akcií navíc platí úroky. V případě, že akcie vyplácí dividendy, musí majiteli akcie tuto dividendu zaplatit.

Tip:

• A jaké jsou nejshortovanější akcie v Evropě? Odkazy na stránky obsahující údaje o short pozicích v jednotlivých zemích naleznete ZDE.

The post Nejshortovanější akcie v USA 3/2023 appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisková sezóna S&P 500 – update (3.2.2023)

Názory:

• Dot-Com Redux (Verdad Capital)
• Kdy nastane dno čínského ekonomického cyklu (JPMorgan)?
• Evropský trh nemovitostí – výhled (JPMorgan)
• Ekonomický a tržní výhled pro rok 2023 – Vanguard

Podcasty:

• Ray Dalio – hotovost je atraktivní. Dále pak o Fedu a válce s Čínou.
• O short sellingu a výběru atraktivních akcií pro shorting s Carsonem Blockem
• Charley Ellis – Evoluce v oblasti správy aktiv
• Qualcomm: Klíčový hráč v oblasti bezdrátových standardů

Videa:

• Matthew McLennan z Global Value Teamu o investičních příležitostech

• Bob Prince z hedge fondu Bridgewater Associates: Další epizodou bude pokles americké ekonomiky

• Short seller Jim Chanos o současné situaci na trzích, Číně a shortování

Grafy:

• Výnosy vybraných aktiv v lednu 2023

Infografika:

• 11 technologických trendů
• Nejlepší online hudební služby v USA dle návštěvnosti

Čtvrtletní komentáře a dopisy akcionářům za 4Q/2022:

• Giverny Capital
• Tweedy, Browne Fund
• Weitz Partners Value Fund
• Weitz Opportunity Partners Fund
• Weitz Hickory Fund
• Oakmark International Small Cap Fund
• Sequoia Fund
• Cedar Creek
• Curreen Capital

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 5/2023 appeared first on Investice do akcií.

Pro value investora je vysoký short interest v případě akcií, které hodlá nakoupit, spíše varovným signálem, který naznačuje, že by měl pečlivě prostudovat argumenty short sellerů. Měl by si ověřit, zda ve své analýze neudělal chybu. Analýzy short sellerů totiž bývají poměrně kvalitní (důvodem je neomezený potenciál ztráty – viz níže).

Nejshortovanější akcie v USA 7/2022

Co je shortování akcií

Short pozice či shortování akcií znamená spekulaci na pokles ceny akcie. Investor si vypůjčí akcii, kterou následně na trhu prodá, přičemž doufá, že ji v budoucnu nakoupí zpět za podstatně nižší cenu. Akcie následně vrátí původnímu majiteli. Jeho výnos je rozdíl mezi cenou, za kterou na začátku akcie prodal a cenou, za kterou akcie následně nakoupil. Jeho maximální možný zisk je 100 %, a to v případě bankrotu firmy. Potenciál ztráty je neomezený, protože cena akcie může teoreticky neustále růst na nová maxima. Za půjčení akcií navíc platí úroky. V případě, že akcie vyplácí dividendy, musí majiteli akcie tuto dividendu zaplatit.

Tip:

• A jaké jsou nejshortovanější akcie v Evropě? Odkazy na stránky obsahující údaje o short pozicích v jednotlivých zemích naleznete ZDE.

The post Nejshortovanější akcie v USA 7/2022 appeared first on Investice do akcií.

Pro value investora je vysoký short interest v případě akcií, které hodlá nakoupit, spíše varovným signálem, který naznačuje, že by měl pečlivě prostudovat argumenty short sellerů. Měl by si ověřit, zda ve své analýze neudělal chybu. Analýzy short sellerů totiž bývají poměrně kvalitní (důvodem je neomezený potenciál ztráty – viz níže).

20 nejvíce shortovaných akcií v USA

Co je shortování akcií

Short pozice či shortování akcií znamená spekulaci na pokles ceny akcie. Investor si vypůjčí akcii, kterou následně na trhu prodá, přičemž doufá, že ji v budoucnu nakoupí zpět za podstatně nižší cenu. Akcie následně vrátí původnímu majiteli. Jeho výnos je rozdíl mezi cenou, za kterou na začátku akcie prodal a cenou, za kterou akcie následně nakoupil. Jeho maximální možný zisk je 100 %, a to v případě bankrotu firmy. Potenciál ztráty je neomezený, protože cena akcie může teoreticky neustále růst na nová maxima. Za půjčení akcií navíc platí úroky. V případě, že akcie vyplácí dividendy, musí majiteli akcie tuto dividendu zaplatit. 

Tabulka 50 nejvíce shortovaných akcií v USA

The post 50 nejvíce shortovaných akcií v USA appeared first on Investice do akcií.

Články:

• FED omezí bankám v USA možnost vyplácet dividendy a zpětně odkupovat akcie
• MSCI varuje – Argentinský akciový index by mohl být vyloučen z MSCI EM Indexu
• Vše je drahé – akciové valuace na rekordních úrovních

Názory:

• Globální banky: Odolnost v době krize (Pzena Investment Management)

Research:

• A Quick Survey of „Broken“ Asset Classes – Research Affiliates
• Výsledky stresového testování amerických bank
• Tržní scénáře a rizika (Amundi – Červenec 2020)

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže (24.6.2020)
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky (24.6.2020)
• S&P 500 Valuace (24.6.2020)

Grafy:

• Levná vs. drahá aktiva – pohled J.P.Morgan
• Jak bude vypadat oživení ekonomiky v USA?
• Propad HDP (ZDE) a korporátních zisků v USA (ZDE)
• Cena plynu v USA je blízko 25letého minima
• Které banky v USA mají nejvíce/nejméně kapitálu?
• MMF zhoršil výhled globální ekonomiky (ZDE, ZDE)
• Koronavirus v číslech
• Země s pozdní reakcí na koronavirus vykazují více mrtvých

Infografika:

• Těžba zlata – od objevu po těžbu
• Dopad koronaviru na oblast reklamy

Videa:

• CEO Airbnb o budoucnosti cestování

• Carson Block z Muddy Waters o shortování akcií

• Vzestup automobilky Ferrari

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 26/2020 appeared first on Investice do akcií.