The post Jak zranitelné jsou technologické mega-cap akcie vůči tarifům? appeared first on Investice do akcií.

Čtvrtletní report naleznete ZDE.

The post Investování v koncentrovaném světě appeared first on Investice do akcií.

Hlavní témata:

• 00:00:31 – Lekce z investování do mikro-caps v 60. letech
• 00:05:51 – Historie největších spekulativních bublin na trhu
• 00:13:47 – Aktuální dění na trzích
• 00:15:57 – AI
• 00:18:18 – Dopad snížení úrokových sazeb
• 00:21:19 – Jak vládní stimuly rozdmýchaly současnou tržní bublinu
• 00:31:59 – Trefení tržního dna během velké finanční krize
• 00:33:20 – Monopoly
• 00:35:27 – Jsou akcie Magnificent 7 předražené?
• 00:42:18 – Na planetě nemůžete mít navždy exponenciální růst
• 00:43:16 – Přichází populační krize?
• 00:55:58 – Inovace v zelené energii
• 01:08:09 – Populační krach
• 01:10:38 – Čína & zelená energie
• 01:13:41 – Kvalitní akcie předčí trh

The post Grantham o spekulativních bublinách, AI a Mag 7 appeared first on Investice do akcií.

Názory:

• Americká dominance a globální tržní trendy (Pzena Investment Management)
• Miller Value Partners 2Q/2024 Investors call
• Německé akcie – skrytý šampion? (Deutsche Bank)
• Novinky ze světa AI (Deutsche Bank)
• Výhled pro Evropu, UK, Japonsko, EM a makro (Lazard Asset Management)

Podcasty:

• Jak pracují hedge fondy s rizikem
• Nesázejte proti americkým korporacím – Kate Moore z BlackRocku

Videa:

• Value investování, Mag 7, small-cap akcie, konstrukce portfolia (Tobias Carlisle)

• O volbách v USA, AI, Fedu (Greg Jensen – hedge fond Bridgewater Associates)

Infografika:

• Big Tech vs. S&P 500 – odhady růstu zisků
• Mag 7 mánie – proč je diverzifikace stále důležitá

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 30/2024 appeared first on Investice do akcií.

The post 20 největších technologických firem a zpětné odkupy Magnificent 7 appeared first on Investice do akcií.

V GMO se domnívají, že se čas nadprůměrné výkonnosti koncentrovaného S&P500 váženého dle tržní kapitalizace blíží ke konci a brzy začne vítězit rovnoměrně vážená (equal weight) verze tohoto indexu. Toto prostředí by mělo přát aktivně řízeným fondům. Jejich argumenty (a mnohem více) v komentáři ZDE.

The post Magnificent 7 a koncentrace S&P500 appeared first on Investice do akcií.

Dle jeho odhadu vnitřní hodnoty je většina Magnificent 7 férově oceněná. Výjimku tvoří pouze akcie Nvidia a Microsoft, jejichž tržní cena výrazně předběhla vnitřní hodnotu. Jako vždy nabídl Damodaran své oceňovací modely a předpoklady, na základě kterých byly odhady učiněny, v excelech. Každý si tak může upravit výpočet dle svých očekávání a může si vytvořit vlastní názor.

Excely s oceněním:

• Amazon
• Apple
• Alphabet
• Meta
• Microsoft
• Nvidia
• Tesla

The post Jaká je vnitřní hodnota akcií „Magnificent 7“? appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisková sezóna S&P 500 – update 9. 2. 2024

Názory:

• Muddy Waters shortuje Fairfax – Firma je údajně kanadská GE a ne Berkshire Hathaway
• Prezentace pro investory hedge fondu Pershing Square
• Jsou již čínské akcie dostatečně levné? (JPMorgan)
• Magnificent 7, umělá inteligence, perma-medvědi, investování v Číně (JPMorgan)
• O zlatu (State Street)
• Rozvaha FEDu a likvidita (State Street)
• Rostoucí výnosy – jejich identifikace a zdroje výnosů (Michael J. Mauboussin)
• Můžeme dosáhnout „soft landingu“? (Research Affiliates)

Podcasty:

• O levných penězích – Howard Marks a Edward Chancellor

Videa:

• Strategie fondu Sequoia – roční komentář k vývoji portfolia (ZDE)
• Globální výhled pro rok 2024 (Pzena Investment Management)

• Leon Cooperman o investičních příležitostech a trzích

Infografika:

• Největší trhy spotřebitelů v roce 2030
• Světoví miliardáři – vítězové a poražení roku 2023

Čtvrtletní komentáře/dopisy akcionářům

• Přehled nejnovějších čtvrtletních komentářů/dopisů akcionářům

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 6/2024 appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisková sezóna S&P 500 – update 26. 1. 2024

Názory:

• Dokážou si „Magnificent 7“ zachovat svou velkolepost? (JPMorgan)
• Multi-asset alokace (JPMorgan)

ETF – postřehy:

• 6 šedých labutí (State Street)
• Trendy ve výkonnosti aktivně řízených fondů (State Street)

Podcasty:

• Novo Nordisk pod mikroskopem (a jejich lék na hubnutí Ozempic)
• Endowment Model na Cambridge University

Videa:

• Útoky v Rudém moři a jejich důsledky (Bridgewater Associates)

• Greg Jensen z hedge fondu Bridgewater Associates o rizicích následujících 12 měsíců

• Mohou technologické akcie nadále dominovat?

Grafy:

• Misery index v USA
• Ve fondech peněžního trhu je 6 biliónů USD

Infografika:

• Nejpopulárnější AI software

Čtvrtletní komentáře a dopisy akcionářům

• Přehled nejnovějších čtvrtletních komentářů/dopisů akcionářům

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 4/2024 appeared first on Investice do akcií.