V navazujícím dokumentu „Echoes of 08? Don´t bank on it“ dále krátce rozebírají příčiny pádu Silicon Valley Bank a současnou situaci kvalitních bank v USA.

Tip:

• O jakých bankách GMO hovoří? Například o akciích banky JPMorgan Chase (JPM) nebo Bank of America (BAC), které byly k 28. 2. 2023 v top 5 pozicích v jejich GMO U.S. Opportunistic Value Strategy s 3,4 % a 2,8 % vahou v portfoliu.   
• Seznam systémově významných bank dle Financial Stability Board z listopadu 2022 naleznete ZDE.

Největší banky v iShares S&P U.S. Banks ETF (seřazeno dle tržní kapitalizace v mil. USD)

Upozornění: Pouze některé banky v tabulce jsou systémové!

The post Kvalitní systémové banky v USA jsou podhodnocené, tvrdí GMO appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisková sezóna S&P 500 ve 2Q/2023 – kde jsou analytici nejoptimističtější?
• ECB pokračuje ve zvyšování úrokových sazeb
• Banky využívají krizové úvěrové programy Fedu

Názory:

• Krachy bank v USA: Promění se trhliny v propast? (First Eagle Investments)
• Bankovní krize a výhled (JPMorgan)
• Weitz investment management o společnosti CarMax

Podcasty:

• Cliff Asness z AQR o kvantitativním value investování
• Jak poznat dobrého správce aktiv/portfolio manažera
• O významu malých bank s Torstenem Slokem z private equity firmy Apollo Global Management
• O kolapsu Silicon Valley Bank
• Nintendo pod drobnohledem
• Co znamená boom v oblasti jednodenních opcí pro akcie?

Videa:

• Co se děje s Credit Suisse a s evropským bankovním sektorem?

• Krachy bank a jejich vliv na trhy a ekonomiku

• Short seller Jim Chanos o současných problémech finančního sektoru a situaci na trzích

https://www.youtube.com/live/66GzFhFvtf4?feature=share

Grafy:

• Velikost akciových burz

Infografika:

• Nejbohatší lidé na světě
• Největší krachy bank v USA
• Hnojiva – proč jsou důležitější, než si myslíte

Čtvrtletní komentáře/dopisy akcionářům

• Přehled nejnovějších čtvrtletních komentářů/dopisů akcionářům

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 11/2023 appeared first on Investice do akcií.

Opět tak přišel čas na pomoc státních orgánů. Regulátoři se o víkendu zaručili za veškeré vklady v obou bankách a americká centrální banka zase představila nový program BTFP, který bankovním institucím zajistí úvěry se splatností až do jednoho roku. Pro poskytnutí úvěru musí finanční instituce složit zástavu v podobě státních dluhopisů či hypotečních zástavních listů. Úvěr bude poskytnut do výše nominální hodnoty dluhopisu (tedy zcela bez ohledu na aktuální tržní cenu, která je po růstu úrokových sazeb většinou níže). Více ZDE.

I přesto však investoři likvidují své pozice a ceny amerických i evropských bank prudce klesají. Které americké banky klesají nejvíce?

V tabulce níže naleznete americké banky obsažené v iShares S&P U.S. Banks ETF (Ticker: BNKS) a jejich cenové pohyby za 1 den, 7 dní, 1 měsíc a od počátku roku. Tabulka je seřazena dle tržní kapitalizace bank od největších po nejmenší.

Tip:

• Další zajímavé informace naleznete v dokumentu Silicon Valley Bank failure od JPMorgan.

The post Po krachu SIVB a SBNY jsou americké banky pod prodejním tlakem. Které klesají nejvíce? appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Regulátoři zavřeli Silicon Valley Bank. Jedná se o největší krach banky od finanční krize. (viz ZDE, ZDE a ZDE)
• Jak proběhl druhý největší kolaps banky v historii USA za pouhých 48 hodin
• Kolaps Silicon Valley Bank způsobuje chaos v oblasti start-upů
• Technologické firmy přemýšlí, kdy budou moci po krachu SVB vyplatit mzdy a závazky
• Čipová válka pokračuje – velký evropský výrobce zablokoval Číně přístup k technologiím

Názory:

• Krach Silicon Valley Bank (JPMorgan)
• Jaký je výhled komerčních nemovitostí (JPMorgan)
• Poučení z historie – které historické období se nejvíce podobalo dnešku? (Deutsche Bank)

Podcasty:

• Jeremy Grantham o tržním mlýnku na maso
• Richard Bernstein o kvantitativní analýze
• Ray Kroc – příběh o vzniku McDonald´s
• Mark Leonard: Nejlepší alokátor kapitálu, o kterém jste nikdy neslyšeli
• Proč společnosti stále zvyšují ceny?

Videa:

• Miliardář Sam „grave dancer“ Zell – Tohle je Výmarská republika

• Hledání příležitostí v oblasti problematických small-cap akcií (Bill Hench z First Eagle)

Grafy:

• 10 nejlepších akvizic všech dob

Infografika:

• Globální spotřeba energie dle zdrojů
• Nejcennější bankovní značky na světě

Čtvrtletní komentáře/dopisy akcionářům

• Přehled nejnovějších čtvrtletních komentářů/dopisů akcionářům

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 10/2023 appeared first on Investice do akcií.