investice do energií Archivy - Investice do akcií

Buffett, Berkshire Hathaway a investování během energetické transformace

Petr Čermák — Wed, 27 Apr 2022 18:25:38 +0000

Meb Faber si před několika dny pozval do svého pořadu value investora Chrise Bloomstrana, zakladatele a portfolio manažera v Semper Augustus, s nímž hovořil o řadě zajímavých témat. Řeč byla nejen o Warrenu Buffettovi a setkání akcionářů Berkshire Hathaway (již tento víkend), ale i o kvalitních společnostech či investičních příležitostech v sektoru energií.

Stručný obsah rozhovoru:

5:05 – Investiční dopisy Chrise Bloomstrana
10:14 – Velká deprese: Deník
12:46 – Hrůzy 2. světové války a výhry Warrena Buffetta
22:26 – Zvládání tlaku v souvislosti s technologickými akciemi před rokem 2000
23:59 – Společnost vs. její akcie vs. historická výkonnost
28:24 – O investici do akcií společnosti Ross Stores
35:03 – Prodejní disciplína, snižování velikosti pozic a risk management
42:59 – Spekulativní excesy a propagace šarlatánů
53:00 – Analýza výnosů akciového indexu S&P 500
1:12:37 – Aktuální situace na trhu a výhled pro nejbližších 5-10 let
1:24:38 – Akcie firem ze sektoru energií
1:40:30 – Berkshire před setkání s akcionáři
1:53:49 – Chrisova nejpamátnější investice

The post Buffett, Berkshire Hathaway a investování během energetické transformace appeared first on Investice do akcií.

Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 3/2022

Petr Čermák — Sat, 22 Jan 2022 19:45:34 +0000

Přehled nejzajímavějších videí, článků, podcastů a infografik, které se v průběhu týdne neprobojovaly na stránky investicedoakcii.cz, ale i přesto si zaslouží vaši pozornost.

Články:

Názory:

Investiční nápady banky Goldman Sachs pro rok 2022

Podcasty:

Videa:

Howard Marks o inflaci, úrokových sazbách a dluhopisech

S Jeffreym Gundlachem o finančních trzích

Pabrai o value investování a lekcích od Warrena Buffetta a Charlieho Mungera

Spoluzakladatel Carlyle Group o investování v roce 2022

Infografika:

Grafy:

Čtvrtletní dopisy akcionářům/tržní komentáře 4Q/2021:

Statistiky:

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 3/2022 appeared first on Investice do akcií.

O investicích do energií a investování v Číně s Chrisem Bloomstranem

Petr Čermák — Sun, 10 Oct 2021 09:46:07 +0000

Chris Bloomstran, zakladatel value investiční společnosti Semper Augustus, byl před několika dny hostem podcastu Market Champions, kde hovořil o investicích do energií, investování v Číně a jiných zajímavých tématech.

Hlavní témata:

Cesta Bloomstrana k investování
Investiční přístup Semper Augustus
Value investování a jeho budoucnost
Berkshire Hathaway
Růst Semper Augustus a zveřejňování dopisů akcionářům/klientům
Investice v energetickém sektoru
Investování v Číně
Několik rad pro mladé lidi a investory

Aktuální viditelnou část akciového portfolia (z USA) Semper Augustus naleznete ZDE.

The post O investicích do energií a investování v Číně s Chrisem Bloomstranem appeared first on Investice do akcií.

Investiční teze Western Digital, význam hotovosti v portfoliu, investice do energií

Petr Čermák — Thu, 02 May 2019 19:33:43 +0000

Value fond FPA Capital (portfolio ZDE) zveřejnil svůj pravidelný čtvrtletní dopis akcionářům, v němž tentokrát vysvětluje význam hotovosti v portfoliu, nové pozice ve fondu, investice do energií a v neposlední řadě také investiční myšlenku v podobě akcií výrobce harddisků Western Digital (WDC).

Kompletní komentář naleznete ZDE.

Hlavní závěry:

Value akcie v USA jsou vůči růstovým akciím relativně nejlevnější od roku 2005.
Hotovost je více než jen třída aktiv s nízkým výnosem. Hotovost je jediné aktivum, které si vždy udrží hodnotu ve chvíli, kdy trhy klesají. Hotovost je opcí, která umožňuje v budoucnu nákup akcií za atraktivnější ceny. Fondy, které jsou vždy plně zainvestované, jsou nuceny při poklesech trhů, který bývá doprovázen odlivem klientů z fondu, akcie prodávat a nemají dostatek prostředků nakupovat za atraktivní ceny.
Nové pozice v portfoliu v roce 2018 – Ambarella (AMBA), The Cheesecake Factory (CAKE), Carter´s (CRI), Dana (DAN), First Hawaiian (FHB), Investors Bancorp (ISBC), MKS Instruments (MKSI), Ryder Systems (R), Valmont Industries (VMI).
Investiční myšlenka v podobě Western Digital (WDC):
- Jeden z největších producentů HDD a SSD na světě.
- Trh pamětí zažívá mega-trend (Internet of Things, Artificial Intelligence, Big Data, cloud, autonomní automobily a další), který v následujících letech podpoří poptávku.
- Racionální chování velkých hráčů na trhu povede ke stabilizaci a k solidní ziskovosti.
- Za cenu kolem 48 USD se jedná o zajímavou investici s růstovým potenciálem.
- Jedná se však o cyklickou společnost. V minulém roce podcenili dopady současného sestupného cyklu. Neočekávali simultánní pokles nejdůležitějších koncových trhů v podobě cloudu a trhu s mobilními telefony. Nastal velký nesoulad mezi poptávkou a nabídkou.
- Dlouhodobý výhled se však nezměnil, proto při poklesu přikoupili za nižší ceny. Zároveň se sektor nachází blíže konce sestupného cyklu.
Investice do energií – Pokles cen ropy na konci minulého roku využit k navýšení stávajících pozic, nízká cena ropy údajně pouze dočasná. V letošním roce bude hnát cenu ropy vzhůru pokles zásob v USA.

The post Investiční teze Western Digital, význam hotovosti v portfoliu, investice do energií appeared first on Investice do akcií.