The post Příležitost, value trap, nebo něco mezi? appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Zisková sezóna S&P 500 – update 9. 2. 2024

Názory:

• Muddy Waters shortuje Fairfax – Firma je údajně kanadská GE a ne Berkshire Hathaway
• Prezentace pro investory hedge fondu Pershing Square
• Jsou již čínské akcie dostatečně levné? (JPMorgan)
• Magnificent 7, umělá inteligence, perma-medvědi, investování v Číně (JPMorgan)
• O zlatu (State Street)
• Rozvaha FEDu a likvidita (State Street)
• Rostoucí výnosy – jejich identifikace a zdroje výnosů (Michael J. Mauboussin)
• Můžeme dosáhnout „soft landingu“? (Research Affiliates)

Podcasty:

• O levných penězích – Howard Marks a Edward Chancellor

Videa:

• Strategie fondu Sequoia – roční komentář k vývoji portfolia (ZDE)
• Globální výhled pro rok 2024 (Pzena Investment Management)

• Leon Cooperman o investičních příležitostech a trzích

Infografika:

• Největší trhy spotřebitelů v roce 2030
• Světoví miliardáři – vítězové a poražení roku 2023

Čtvrtletní komentáře/dopisy akcionářům

• Přehled nejnovějších čtvrtletních komentářů/dopisů akcionářům

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 6/2024 appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Rekordní odlivy peněz z akciových fondů
• Riziko delistování čínských akcií z amerických burz pokleslo
• Technologické akcie mají nakročeno k nejhoršímu prosinci od roku 2002
• Krach FTX – přehled CNBC

Názory:

• Čínský bulletin (JPMorgan)
• Globální alokace aktiv (JPMorgan)
• Výhled KKR pro rok 2023 – hlavně jednoduše
• Fakta, fikce a faktorové investování (AQR)

Podcasty:

• Shortuji akcie i bondy, vzkazuje hedge fond manažer David Tepper
• Charlie Elis o pravidlech investování
• Jeff Bezos a jeho dopisy akcionářům Amazon
• Jak si EU v roce 2022 došlápla na technologické společnosti

Videa:

• Velue investor Joel Greenblatt o svém investičním stylu a situaci na trzích

• Hedge fond Bridgewater Associates o současné situaci na trzích

• Jak funguje podnikání v oblasti digitální reklamy?

Grafy:

• Roční výnosy S&P 500 v letech 1928-2022

Infografika:

• Produkce elektromobilů v USA dle značky
• Jak funguje geotermální energie

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 51/2022 appeared first on Investice do akcií.

Prezentace neobsahují žádné doplňující komentáře. Začínající investoři se v nich tudíž mohou snadno ztratit. Zároveň zde nenalezneme žádné investiční příležitosti. Desítky slidů však poskytují velmi komplexní obrázek o současné situaci na globálních finančních trzích.

Prezentace pro USA, Velkou Británii, Evropu, Austrálii a Asii naleznete ZDE.

Nově zveřejnila banka J.P. Morgan průvodce trhy i pro Čínu (ZDE).

V prezentaci naleznete:

• Makroekonomická data
• Data o zadlužení a trhu dluhopisů
• Cyklické indikátory
• Důležité informace o monetární a fiskální politice
• Data o akciích:
  • Velikost akciového trhu
  • Strukturu indexů
  • IPO
  • Čínské ADR v USA
  • Sektory
  • Onshore vs. offshore srovnání
  • Korekce čínských akcií a následná výkonnost
  • Valuace
  • Zisky
  • Výkonnost jednotlivých sektorů v čase
  • Srovnání růstových a value akcií
  • Zahraniční toky kapitálu do čínských akcií
  • Expozici tržeb vůči Číně

The post J.P. Morgan a jejich průvodce trhy – Čína 4Q 2022 appeared first on Investice do akcií.

Hlavní témata:

• Investování pro budoucí generace a dlouhodobý investiční horizont
• Neschopnost predikovat budoucnost
• Negativní reklama a politika
• Proč Chris založil aktivně řízené akciové ETF
• Růstové a value akcie
• Na jaké společnosti se zaměřit
• Jsou trhy ve stavu paniky?
• Čínské akcie
• Warren Buffett a Berkshire Hathaway

 Podcast naleznete ZDE.

The post O trzích a akciích, které preferuje value investor Chris Davis appeared first on Investice do akcií.

Napier v rozhovoru s Mary McDougallovou z Investor´s Chronicle rozebírá, co může nová éra finanční represe znamenat pro investory, proč si myslí, že je Čína neinvestovatelná a kde jsou podle něj nejlepší příležitosti na akciových trzích. Dále vysvětluje, proč si myslí, že je čas začít preferovat aktivní správce fondů před indexovými fondy a jaké jsou nejčastější chyby, kterých se drobní investoři dopouštějí.

Napier je konzultant, investor, historik, spisovatel a čestný profesor na Heriot-Watt University a The University of Stirling. Od poloviny 90. let radí institucím ohledně alokace aktiv a je předsedou Mid Wynd International Investment Trust. Napsal dvě knihy: Anatomy of the Bear: Lessons from Wall St’s Four Great Bottoms a The Asian Financial Crisis 1995-98: Birth of the Age of Debt. Napier vede kurz financí s názvem „Praktická historie finančních trhů“ a je správcem „The Library of Mistakes“, charitativního podniku, který založil v Edinburghu v roce 2014.

Hlavní témata:

• Inflace vs. deflace
• Rozmáhající se státní záruky za úvěry komerčních bank a jejich vliv na inflaci
• Formující se bipolární svět
• Investování do čínských akcií
• Na jaké části akciového trhu se zaměřit
• O nebezpečí indexových fondů
• Value investování
• Preferované regiony
• Ochrání nás investice do reálných aktiv/nemovitostí před inflací?
• Proč záleží na velikosti zadlužení?
• Největší chyby, které kdy Napier udělal při svých predikcích
• Nejčastější chyby běžných investorů

The post O investování v bipolárním světě s Russellem Napierem appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Výsledkový sezóna 1Q/2022 v USA v číslech

Názory:

• Oživení typu V se nyní nedočkáme, varuje Sequoia ve svém 52 str. prezentaci
• Funguje časování trhu?
• Mohou ekonomické predikce pomoci předvídat chování trhů? – část 1., část 2.
• Příprava na svět s větší mírou automatizace
• Value investování není jen o technologických akciích (AQR)

Podcasty:

• Baron Capital – pohled růstové investora na současné propady na trzích

Videa:

• Hotovost je stále odpad, vzkazuje Ray Dalio

• Trhy podceňují inflaci a přeceňují růst, říká CIO hedge fondu Bridgewater Associates

• Bitcoin: Hazard bez licence

• Value Investing Q&A – Kiril Sokolof

• Indexové investování – Dědictví Jacka Bogla

• Jim O´Neill z Goldman Sachs o Číně a zemích BRIC

Grafy:

• Výnosy vybraných aktiv v době inflace v sedmdesátých letech
• Prodeje nových domů v USA prudce klesají
• Ceny domů v USA dále rostou
• Využití sociálních sítí v USA

Infografika:

• Historie energetické nezávislosti USA
• Ve kterých zemích důvěřují občané nejvíce své vládě?

Čtvrtletní komentáře/dopisy akcionářům 1Q/2022

• Hayden Capital
• Nordstern Capital

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 21/2022 appeared first on Investice do akcií.

Stručný obsah komentářů:

• Sound Shore Fund:
  • Inflace a růst úrokových sazeb
  • Sektor energií
  • O akciích Baker Hughes, Alleghany Corp., Vontier, NXP Semiconductors
• Tweedy, Browne Company:
  • Ukrajina x Rusko
  • Čínské akcie – Alibaba, Tencent, Baidu
  • 11 nových investic a příkupy
  • O akciích Buzzi Unicem, Kemira Oyj, Haitian International a Thor Industries
  • ESG
  • Portfolio fondu a výhled
• Greenhaven Road Capital:
  • O akciích KKR, PAR Technology, Elastic Software, Teladoc Health, Digital Turbine
  • Výhled
  • Nová investice – koš akcií firem zaměřených na prodej marihuany

The post Čtvrtletní komentáře tří value fondů – od makra ke konkrétním investicím appeared first on Investice do akcií.

Články:

• Až 75 % společností z indexu S&P 500 zmiňuje během hovorů s analytiky inflaci
• Čínský prezident Xi volá po další regulaci technologických firem
• Investiční banky vzkazují, že je na čase nakupovat čínské akcie
• ETF zaměřené na metaverse zažívají mezi drobnými investory v Jižní Koreji boom

Názory:

• Velká tržní očekávání (KKR)
• Investování v Číně (JPMorgan)
• Dynamická alokace aktiv (Two Centuries Investments)

Podcasty:

• O risk managementu se Samanthou McLemore z Miller Value Partners

Videa:

• Munger o bitcoinu, Rusku, investici do Activision a dalších tématech

• Aktivista Icahn o investování, FEDu, McDonald´s

• Investování do akcií v časech poklesů a rostoucích sazeb (Weitz Investment Management)

Video ZDE

• Pohled First Eagle Global Value Teamu

Video ZDE

• DoubleLine Asset Allocation webcast

Infografika:

• Budoucnost globální produkce uhlí
• Big Mac Index

Čtvrtletní dopisy akcionářům/tržní komentáře 4Q/2021:

• Third Point
• Broyhill Asset Management
• Hayden Capital

Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 7/2022 appeared first on Investice do akcií.

• Je Čína investovatelná?
• Znamená zpomalující HDP horší výnosy?
• Může se dařit akciím i při slabším růstu zisků?
• Co by mohlo způsobit obrat na čínských akciových trzích?
• Je nejhorší z regulatorní smršti již za námi?
• Jsou valuace čínských akcií atraktivní?
• Mohou problémy na čínském trhu nemovitostí ukončit party?
• Dojde k uvolnění přísné koronavirové politiky?
• Čínské A nebo H?
• Nakoupit internetové společnosti, kterým se nyní nedaří, nebo raději vítěze těžící z regulatorních/politických změn?

Více se dočtete v reportu ZDE.

The post Investovat v roce 2022 do čínských akcií? appeared first on Investice do akcií.