The post Jak ocenit Berkshire Hathaway appeared first on Investice do akcií.

Dopis akcionářům Semper Augustus za rok 2024 naleznete ZDE.  

The post Vnitřní hodnota Berkshire Hathaway je 522 USD appeared first on Investice do akcií.

Názory:

• Kam zamíří dolar v roce 2025? (JPMorgan)
• Alchymisté (JPMorgan)
• S&P 500 a předpovědi analytiků pro rok 2024 – nikdo se netrefil
• Value investování na rozvíjejících se trzích (Pzena Investment Management)
• Výhled pro rok 2025 (KKR)
• O trendu pozitivní korelace mezi dluhopisy a akciemi (State Street)
• Revaluation Alpha = Fake Alpha (Research Affiliates)

Podcasty:

• Kering – vše je o Gucci
• Shareholder Yield

Videa:

• Value investor Chris Davis o Berkshire Hathaway a stock-pickingu

• Hodnota, trpělivost a důvěra – Chris Bloomstran o investování

• O investiční filosofii a úspěchu Blackstone s jejím prezidentem Jonathanem Grayem

Infografika:

• Akcie, dluhopisy a nemovitosti v roce 2024
• Pyramida výnosů S&P 500
• Nejlépe řízené společnosti v USA v roce 2024

-Statistiky:

• S&P 500 – Tržní konsenzus analytiků – Tržby, zisky a ziskové marže
• S&P 500 sektory – Tržní konsenzus analytiků – Tržby a zisky
• S&P 500 Valuace

The post Přehled nejzajímavějších videí a článků týdne 1/2025 appeared first on Investice do akcií.

The post Berkshire po Buffettovi (zápisky z Omahy) appeared first on Investice do akcií.

The post Kompletní záznam z výroční valné hromady Berkshire Hathaway 2024 appeared first on Investice do akcií.

Podcast naleznete ZDE.

Hlavní témata:

– 01:37 – Hotovost a výnosy portfolia

– 24:07 – Jak porozumět pěti různým složkám, které tvoří výnosy akciových trhů

– 33:14 – Jak odhadnout očekávaný výnos S&P500

– 40:57 – Jaká je vnitřní hodnota Berkshire Hathaway?

– 45:51 – Jak Berkshire Hathaway alokovala od roku 2018 kapitál

The post Jak ocenit Berkshire Hathaway appeared first on Investice do akcií.

Hlavní témata:

• 00:04:05 – Jak korporátní governance chrání akcionáře
• 00:05:52 – Jak si Warren Buffett vytvořil svými dopisy akcionářům konkurenční výhodu
• 00:09:33 – Několik firem, které mají vynikající korporátní governence, a které stojí za pozornost investorů
• 00:15:32 – Lekce od Charlieho Mungera a Philipa Fishera, které pomohly Warrenovi lépe porozumět kvalitě
• 00:18:19 – Jak se z Warrenova souladu se zájmy akcionářů stala konkurenční výhoda
• 00:32:02 – Proč je Berkshire tak atraktivním kupcem ve srovnání s alternativami
• 00:35:25 – Rozpad některých jednoduchých a komplikovaných investic, které Warren provedl
• 00:46:37 – ABC alokace kapitálu
• 00:52:08 – Jak Warren sleduje vnitřní hodnotu firmy pro různé obchodní modely a proč byste měli používat více nástrojů
• 01:03:15 – Proč je pro většinu společností tak těžké mít odměny v souladu se zájmy akcionářů

Lawrence Cunningham působí mimo jiné v představenstvu několika veřejně obchodovaných firem, jako jsou: Constellation Software, Kelly+Partners Group nebo Markel Group. Vydal řadu vynikajících knih, přičemž k jeho nejlepším patří:

• The Essays Of Warren Buffett: Lessons for Corporate America
• Quality Investing: Owning the best companies for the long term
• Margin of Trust: The Berkshire Business Model
• Berkshire Beyond Buffett: The Enduring Value of Values
• Quality Shareholders: How the Best Managers Attract and Keep Them
• Dear Shareholder: The best executive letters from Warren Buffett, Prem Watsa and other great CEOs

The post Eseje Warrena Buffetta appeared first on Investice do akcií.

Tip:

• Viditelné portfolio amerických akcií fondu Semper Augustus naleznete ZDE.

The post Christopher Bloomstran o Buffettovi, Mungerovi, Berkshire Hathaway, S&P 500 a Číně appeared first on Investice do akcií.

Níže naleznete výkonnost akcií Berkshire Hathaway v uplynulých 10 letech. Dále pak srovnání výkonnosti s indexem S&P 500 Total Return a na závěr kompletní výkonnost v jednotlivých letech v období 1965 – 2023.

V průběhu své 59leté investiční kariéry dokázal Buffett zhodnotit kapitál akcionářů v průměru o 19,8 % ročně (S&P 500 zhodnotil o 10,2 %). Při pohledu na jednotlivé roky zjistíme, že ve 20 letech (33,9 % času) nedokázal překonat index. Ve zbývajících 39 letech (66,1 % času) index překonal.

The post Dopis akcionářům Berkshire Hathaway a dlouhodobá výkonnost akcií appeared first on Investice do akcií.

Kompletní podcast nalezenete ZDE.

Hlavní témata:

• 2:00 O investiční filozofii a procesu Semper Augustus
• 4:00 O tom, co to znamená být „oportunistickým“ hodnotovým investorem
• 12:00 Jak vypadají ukazatele portfolia Semper Augustus ve srovnání s indexem S&P 500
• 20:00 Proč si Chris myslí, že jsou akcie v současnosti atraktivně oceněny
• 24:00 Jak uvažuje o valuacích
• 37:00 Lekce ze studia akcií s vysokým P/S
• 45:00 Jak Chris tráví den, co čte a jaké podcasty poslouchá
• 1:00:00 Proč používá ValueLine
• 1:12:00 O Warrenu Buffettovi a Berkshire Hathaway

The post Chris Bloomstran o hodnotovém investování, akciích a Berkshire Hathaway appeared first on Investice do akcií.